《区块链产业大作手风云录》 第一章一级市场

  创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资属于长期性的投资,流动性较差,一般需要5—10年方能有显著的投资回报

  一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;

  二是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的,而不是以控制被投资公司所有权为目的,创业投资者甘愿承担创业投资的风险,以追求较大的投资回报;

  三是创业投资包含创业投资者的股权参与,其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;

  四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动,而是间接地扶持被投资企业的发展,提供必要的财务监督与咨询,使所投资的公司能够健全经营、价值增值。

  创投基金是区块链产业中的又一重量级成员,本节当中,笔者将对区块链创业中的创投基金进行揭秘。

  2018年9月26日,比特大陆向香港联合交易所提交招股说明书,中金公司为比特大陆本次港交所上市的独家保荐人。比特大陆招股说明书对此前公众比较关心的公司财务数据、业务模式、行业情况、监管情况及公司组织架构等信息进行了全面的披露。

  从财务数据上来看,截至2018年6月30日,比特大陆总营业收入为28.5亿美元,EBITDA为11.22亿美元,净利润为9.52亿美元。

  从业务模式上来看,截至2018年6月30日,比特大陆矿机销售业务的营收金额为26.83亿美元,占总营收金额的94.3%,这也就意味着比特大陆目前的业务高度集中于矿机销售这一项。为了解决业务模式较单一,营收金额过度依赖矿机销售的问题,比特大陆目前正在布局进入AI领域,投资AI技术和解决方案的商业应用,力图增加公司营收的可持续性。

  比特大陆递交招股书被高调曝光背后,还藏着低调的机构投资人,如创新工场和其投资负责人王嘉平。

  占比特大陆1.13%股的创新工场曾在2017年8月参与了比特大陆的A轮投资,成为其第一轮机构投资人。创新工场的执行董事、创新工场AI工程院副院长王嘉平便是发掘比特大陆的伯乐,并一手促成了融资。

  与大多数投资人不同,青年科学家出身的王嘉平有着强大的技术背景,他与比特大陆的联合创始人詹克团均毕业于中科院。在微软研究院任主管研究员时王嘉平还是微软执行副总裁沈向洋的得意门生。

  作为一名资深的全栈工程师,王嘉平在对等网络、量化交易、高性能计算、GPU集群等方面也有着丰富的工程经验。最厉害的就是博士毕业论文被SIGGRAPH选中,当年还得到全国百佳博士论文奖,是那一年唯一一篇计算机类的。

  比特大陆招股书显示,贴着芯片设计研发公司和全球第一大矿机生产商标签的比特大陆成立五年来经历了超高速发展,净资产年均增速近400%,毛利水平甚至已经追平世界级半导体企业英伟达。此次若能上市成功,将有望成为近年来港股最受瞩目、集资额最大的科技公司IPO。

  创新工场董事长兼CEO李开复表示,创新工场作为一家Tech VC,擅长把握技术趋势,在风口形成之前就在中早期提前进场。创新工场是在几年前布局人工智能加速芯片赛道时,发现了比特大陆。

  显然,这是一个投资的好市场。王嘉平认为当下人工智能的快速发展大大提高了运算量的需求,这让半导体行业充满机会,而专用ASICs芯片则是这个行业发展的未来所在。

  在王嘉平看来,比特大陆是一家在高速增长的市场中占据主导地位的公司,是一个绝佳的投资标的。他认为支撑比特大陆估值的核心业务是矿机的设计和销售,这使得比特大陆的现状以及发展的前景变得尤为清晰。比特大陆SHA256专用计算芯片为支点,占据了全球比特币矿机近70%的市场份额。

  技术出身的他已经认识到算力之于整个AI产业的战略地位,就是说得算力者得AI天下也不为过。

  AI芯片是公司发展的一条至关重要的路线,也是一条很长的跑道。整个AI产业及其爆发点,尚在摸索之中,但无论AI之后如何发展,比特大陆将会为其提供关键的基础算力设施。王嘉平向PANews表示,比特大陆已经为这一基础设施给出了漂亮的答卷。

  另一个打动王嘉平的重点是比特大陆团队的风险驾驭能力。区块链行业,尤其是数字货币市场面临着较大和较快的波动。公司主营业务在如此动荡的行业内依然能顺利发展。王嘉平说,他看到了这一标的的可持续发展能力。

  AI一直是创新工场投资的重点赛道,但王嘉平表示他也一直在关注区块链相关的公司。

  面对当下整个区块链行业的熊市环境,王嘉平坦言,熊市与否,对投资的判断原则而言并没有什么大的影响。可能在量上面略微有所影响,比如估值。而且熊市也可以自然淘汰一些创业者,从而留给我们这个存量偏差。

  迄今为止,创新工场在区块链行业的投资标的只有比特大陆一家。没有广泛布局的原因在于当前区块链底层技术的突破速度可能已经慢于应用落地的畅想了,没有地基的高楼不过是海市蜃楼而已。王嘉平也透露对于之后区块链企业的投资将重点关注底层技术开发的部分。

  对于投资标的,创新工场也不仅仅是投入资金。比如对于投资比特大陆而言,王嘉平还多次帮比特大陆对接创新工场自己的人工智能工程院以及之前投资的多家人工智能企业,共同探讨AI领域的发展趋势和具体的业务点,帮助比特大陆更好的发展AI业务。而此次成功投资比特大陆也可能为将来投资区块链企业,构连创新工场系区块链企业圈做铺垫。

  比特大陆上市尚未一锤定音,而畅想比特大陆后市,王嘉平认为,在其IPO之后,将是第一支甚至是唯一的一支同数字货币市场比较相关的证券。无论是看好数字货币市场,还是资产配置或对冲的考量,比特大陆会是公开市场上备受关注的标的。

  这段话发在真格被投企业CEO的微信群里。徐小平称,区块链革命已经到来,顺之者昌,逆之者亡。他呼吁大家马上投身区块链的浪涛。

  2016创新中国大赛上,云象科技上台后,评委徐小平问旁边的贝塔斯曼中国CEO龙宇:区块链到底是一种什么糖果?龙宇说:区块链是一块大蛋糕啊!结果,徐小平当场以100万元,买下云象科技1%的股份。

  除他本人外,真格基金还投资了公信保和房钛科技。公信保做的是基于公有链的去中心化数据交易所,目前共享+打通数据是各金融机构的一致诉求。房钛科技则更聚焦房产金融方面。他个人投资的云象科技做智能合约,比真格基金投的两家更接近底层技术,但风险更大。

  就这点看,把徐小平老师与ICO挂钩确实冤枉。真格基金+徐小平投的都是应用层/技术层项目,并且很有节操,虽建立了区块链但并不发行虚拟货币。

  在公信保的投资方中,除了真格基金,还出现了李笑来。他因投资虚拟货币、区块链项目而闻名。他说自己持有六位数的比特币,首位数是1,按2017年底价格算,总价值也超过1亿美元。因此,他也被称为中国比特币首富。

  凭借这一身份,李笑来在《得到》上开设了专栏《通往财富自由之路》,价格为199元/年,但仍有近19万人订阅。李笑来称,自己是把各种知识拼接起来,判断出比特币上涨,最终实现了财富自由。

  这一名称借鉴了《通往奴役之路》,作者哈耶克是20世纪经济学家,因对货币周期理论的研究获得诺贝尔经济学奖。他为币圈所知,则因开创性提出了非国家化货币这一概念,即比特币的经济理论基础。不过不知道如果大师泉下有知,看到自己书名被这样利用,会做何感想。

  李笑来在积累大量财富后,先后创立了PE比特基金BitFund和天使投资机构硬币资本INBlockchain。其投资的典型项目有虚拟货币交易所BEX交易所、区块链房产权证平台咔咔买房和ICOINFO等。

  而被李笑来拉入区块链圈的,除了徐小平老师,还有备受争议的天使投资人薛蛮子。

  2017那年7月9日,薛蛮子晒出和李笑来的合影,宣称我终于找到争取财富自由之路啦!此时正值李笑来press.one上线前夕。

  一个月后,薛蛮子决定彻底投身区块链。他出席区块链峰会,访问数十个项目,并陆续投资Bex包罗、墨链、比原链、量子链等项目。这类项目大多自己搭建区块链网络,并发行运行其上的虚拟资产。换言之,这些项目能从虚拟货币暴涨中获益。

  除了李笑来引荐,薛蛮子其实在更早就有尝试。2014年,薛蛮子购买孙宇晨创立的瑞波币(XRP),并在瑞波系统上发行了蛮子币。孙宇晨也是一位备受争议的创业者。在薛蛮子买入时,瑞波币单价在3分钱左右,2017年5月已涨到3元多,涨幅100倍。其回报可想而知。

  薛蛮子很可能最早发现了一个惊人的投资逻辑:投资一点区块链项目,顺便买入发行其上的虚拟币。若干年甚至几个月后,只要区块链还活着,其虚拟币可能已随大潮身价倍增。

  有硅谷投资者对新芽确认了这一趋势。正常投资人会投资区块链项目,通过技术发展获得回报。但不少人已经开始在注资时购入一部分代币。一位当地投资人说,代币上涨的速度比区块链估值快得多。他投资的一个项目,代币在一年后已经上涨了数百倍。

  但也有人不愿随大流,希望以踏实的投资获取技术红利回报。Benhamou Global Ventures创始人Eric Benhamou说,我的不少老朋友们都成立了专门投资区块链的基金。他的基金专注于投资早期企业项目,已经完成了第四期基金的投资。

  在他的投资中,他将区块链技术与自己投的传统项目,如云、工业物联网、安全结合,使区块链以它的本来面目——大规模协同数据库+信任网络产生价值。他说,区块链会成为未来工业物联网的重要支撑,数字化一定是趋势。

  泛城资本成立于2016年10月,是一家专注于互联网金融、人工智能、区块链、智能出行等领域的资产管理公司。业务涵盖早期VC、PE投资,以及后期上市公司定增、并购等PIPE业务。从企查查中获得的数据来看,陈伟星的持股比例高达90%,他的创业经历和个人风格也给泛城资本打上了深深的烙印。

  陈伟星爱折腾,他第一次做的生意是倒卖河沙。他找了几个合作者,将河里的沙子运到岸上,最后卖了大半车的沙子,挣得第一桶金。几个小伙伴分配劳动所得时,他充满了成就感。

  到了高三毕业,他看到了当地服装加工厂的痛点,为这些公司写了一份营销方案。他的计划是成立一家虚拟营销公司,聚合家庭手工作坊,并为其统一设计、打响品牌。将这份方案带给工厂老板之后,他连连签下了21份合同。他曾对媒体感叹道,当时能够感受到工厂老板并不是将自己当成一个孩子,而是在他身上寄予了希望。

  进入浙大的陈伟星正式开始了他的创业生涯,甫一进入校园,他就忙不迭地寻找创业组织,最后加入了方毅(个推创始人)的科学技术协会。在这个协会里,几乎所有部长都在创业。那时候创业还是件新潮事,大众创业,万众创新的口号远未提出。

  上大二的时候,陈伟星黑了校园网,当时他能够轻松地得到同校学生的学籍资料,还修改过选课系统、查过成绩。当时也看过一些美女照片,他曾对媒体袒露,当时不少女孩子相貌动人,他喝几名同学将这些资料整理成表格,之后还打算开发一个社交工具,促进同校男女之间的交友情况。学校听闻这件事,给了他和团队两万元的经费。当时是2004年,主打校园的交友产品人人网要到在05年末才诞生。

  说到这里,看客们可能要骂了——是啊,陈伟星是折腾,但是哪名创业者不折腾!这难道不是创业的基本素养吗?

  说到底,创业除了好奇和爱折腾之外,还需要敏锐的商业嗅觉。2006年,大三的陈伟星创立泛城科技,专注于网页游戏和互联网应用的开发和运营,逐渐崭露头角。

  他的魔力学堂,曾引起史玉柱、周鸿祎的极大兴趣。在以奇幻、武侠为主流的游戏世界中,魔力学堂第一时间打出了超Q的概念,再加上校园主题的包装,游戏发行后获得了年轻学生和白领们的拥护,上线万用户。这款游戏也让陈伟星的月收入一举达到了几百万元,并完成了4000万元的融资。

  此后,陈伟星一发不可收拾,从游戏,到出行类APP快的打车,到提供代买服务的小美快购,到物流领域的快货运。

  魔力学堂的发展占领了先机,早早切入web游戏领域,驶入当时的蓝海市场,但它后来并未成为业界第一。这其中有不少原因,陈伟星曾经分享过的一个原因是创业者与投资人思维差异。

  陈伟星曾经说过,一个公司不能靠概念做事,我觉得这个行业就是要创造好玩、有趣的产品才能成功,而不是盲目追求快速的扩张。当时驾驶着泛城科技这辆大车的陈伟星,认为行驶速度可以适当放慢,团队的核心目标是做好产品。

  但VC却给出了不同意见,对方希望能够以管理为首带动产品。陈伟星照做了,获得4000万元融资时,公司只有十几个人,之后为了进行团队扩建,增强管理能力,公司扩招了三百余人。招人耗费精力,要在短期内找到水平不错、实力相当的员工更是难上加难。陈伟星坦言,这让当时的公司错失了一些机会。

  立场和经历的不同,往往会导致看待问题、解决问题的思路有异,带着创业者这重身份,陈伟星始终与投资人处于相互吸引、角力、合作的奇妙引力场中。在快的这个项目中,陈伟星再一次感受到了资本的力量,他曾对投资人说谈起当时的感受:

  我看到有很多人在创业的时候都有这样的一个问题——选择迎合VC的喜好跟着钱走。我自己在创业的过程中遇到融资的时候,从来就没有融得很爽过,一般VC跟我多聊几次都是不投的。所以对我而言一个小时内还没搞定投资人,那他可能就不会投我了,因此我去谈投资基本上都是一个小时内搞定的。事后我也总结,一些「冲动」的投资人选择很快就投了的,命中的概率往往高许多,反倒是那些「不冲动」的投资人,纠结来纠结去,最后命中的概率低很多。

  投资人说当时为陈伟星撰稿,写道快的让他看到了资本的力量。事实正是如此,滴滴和快的的补贴大战脱离了资本根本无法成行。在这两个平台发展的过程中,资本的助推作用极具爆发性,甚至可以说是资本主导了平台的发展。

  资本的铁拳在其后的几年中几次出击,外卖平台的补贴战火熊熊燃烧,共享单车的融资战席卷诸多一流资本,在发展初期先占领市场,似乎成了一条颠扑不破的真理。

  但陈伟星还多悟出了一条,资本大量注入之后,投资人的自信心会过分膨胀,容易认不清创业的难易程度、对于市场走势也过分乐观。事实上,当一个领域有大量资本在短期内投入,带来的不一定是好结果。

  他建议创业者最终还是要回归到为用户创造价值上。钱固然重要,但更重要的是做一点自己爱做、想做、坚信不疑、能够产生价值的事业。毕竟创业需要投入大量的时间,时间宝贵,为金钱而创业并不值得。

  在运营快的时,陈伟星在管理上更多地坚持了自己的想法。获得阿里投资后,他请来了身处硅谷、担任跨国公司高管的吕传伟,让吕出任CEO。陈伟星还给了包括吕传伟在内的三位合伙人相当优厚的股权分配,他们的持股比例相加甚至要大于陈伟星本人。自此,陈伟星不再参与公司日常事务的管理,而更多地关注战略层面的事宜。

  他事后透露,阿里其实有些反对,但他自己觉得将事情做起来才是最关键的,最后也坚持了自己的想法。从魔力学堂到快的,与资本意见相左后,陈伟星给出了不同的答案。

  作为创始人,陈伟星一直希望能够做出改变行业的产品,他与他的团队都不乏创新精神。但他也坦诚面对自己的短板,事情起步后,公司进入平稳期,自己在运营方面的能力却略微逊色。在2016年,这位自曝短板的创业者,终于单独建立了公司开始投资事业。

  泛城资本的官网上注明了投资领域:互联网金融、人工智能、区块链、智能出行等领域。紧随其后又写明了投资阶段:公司的业务涵盖早期VC、PE投资,以及后期上市公司定增、并购等PIPE业务。

  公司的投资案例有51信用卡、保险师、亿方云、现金卡、快货运、众马科技、校聘网、讯众科技、爱康科技、鱼跃科技、巨人网络、好品、oTMS等等……

  将这些项目拆分来看,不难发现一个事实,泛城资本VC、PE阶段的投资对象几乎都是浙江的公司,如51信用卡、亿方云、爱上租、九州量子、浅橙科技等。这家静静蛰伏的机构,在杭州有着完善的资源和人脉网络,数次投资杭州耳熟能详的本土企业。其中51信用卡,在去年秋天连续完成了两轮近4亿美金的融资,估值超10亿美元,成为新晋独角兽公司。如oTMS这样的外地企业只占少数。

  PIPE业务覆盖的地域范围则更为广泛,鱼跃医疗和爱康科技是江苏的企业,讯众股份扎根北京,巨人网络则以上海为基地。

  第二个现象是,泛城资本的投资领域布局较广。除了互联网金融等官网点名的领域,它的投资版图还涉及新能源(爱康科技)、医疗健康(鱼跃医疗、西比曼生物科技)、传媒(天悦东方)等。转向投资业务的陈伟星,仍不改其爱折腾的本性,在投资时不拘泥于领域,遍地开花。

  第三,从企查查中的数据来看,陈伟星用个人名义投资了不少企业,典型的有爱上租和亿方云。其股东信息中不见泛城资本的名字,仅能查到陈伟星的股东信息,这或许也是泛城资本声名不显的一大原因。

  这样看来,泛城资本扎根于杭州,老大陈伟星自身有创业经验,对于创业者的心理和创业公司的发展方向把握精准。泛城资本甚少出现在公众身影中,但投资的公司却声名鹊起。

  2018年12月6日上午消息,美国当地时间12月1日,美国华裔物理学家,美国斯坦福大学终身教授、美国科学院院士、中科院外籍院士,2017年度中华人民共和国国际科学技术合作奖获得者张首晟教授去世,终年55岁。

  我们怀着沉痛的心情在此告知,我们挚爱的家人张首晟于2018年12月1日因抑郁症骤然辞世。

  在很多人眼中首晟是著名的科学家和思想家,但对于我们来说他是我们亲爱的丈夫和父亲。

  在我们一起度假时,他喜欢带我们游览地球上最美丽的自然景观,和我们分享这些地方的历史典故,并鼓励我们的最新想法和兴趣。

  他渴望通过科学研究见证上帝的荣光,并将一种极具感染力的好奇心带向世界。他非常喜欢威廉·布莱克的一首诗,这首诗诠释了他一生探索和发现美的使命:

  张首晟1963年生于上海,祖籍江苏高邮,他不仅仅是别人家的小孩,还是名副其实的神童,在物理学界,他的人生也充满着传奇色彩。

  1978年,在没有读过高中的情况下,15岁的张首晟直接考入复旦大学物理系。第二年,国家开始公派留学生出国,他被选中派去德国柏林大学。接着,他来到美国投到杨振宁的门下攻读物理学博士。

  1995年,32岁时的他被聘为斯坦福大学正教授,成为该校最年轻的终身教授之一,主要研究领域包括高温超导、量子霍尔效应、自旋电子学、强关联电子系统等。

  张首晟的第一个大成就,是领导研究团队于2006年提出量子自旋霍尔效应(Quantum Spin Hall Effect),将其基于芯片业未来提出的新构想——通过控制电子的自旋运动来降低能耗——在理论上完成了预言。2007年,这一理论预言被德国维尔茨堡大学实验小组通过实验证实。同年,张首晟领导的研究团队提出的量子自旋霍尔效应被《科学》杂志评为2007年全球十大重要科学突破之一。

  基于他对拓扑绝缘体和量子自旋霍尔效应的开创性研究,张首晟包揽了物理界所有重量级奖项,包括欧洲物理奖、美国物理学会巴克莱奖、国际理论物理学中心狄拉克奖、尤里基础物理学奖和富兰克林奖章。

  2009年,张首晟入选 千人计划,并被清华大学特聘为教授,开始为祖国效力。2013年,他入选中国科学院外籍院士,两年后又入选美国科学院(US National Academy of Sciences)院士。

  他的第二大成就是经过长达7年研究后,在2017年与美国加州大学洛杉矶分校华裔科学家王康隆、上海科技大学教授寇煦丰等团队合作在《科学》杂志上发表的一项重大发现:在整个物理学界历经80年的探索之后,他们终于发现了手性马约拉纳费米子的存在。张首晟将其命名为天使粒子。

  普通人可能暂时难以理解这一发现,但是对基础物理界来说,这或将开启一个新的时代——量子论的神秘吸引着大批科学家投身其中,在量子论的影响下,物理学者们已经达成共识,认为物质是由基本粒子组成,这些基本粒子彼此之间相互影响的基本力有四种。而对粒子与力的探寻,将能真正揭开宇宙的奥秘。

  斯坦福大学有着悠久的创业传统,张首晟也深受学校浓厚创业氛围的影响。他在斯坦福大学任创业导师,帮助多位学生创办公司,并作为天使投资人,成功的投资了VMware。VMware的创始人Mendel Rosenblum是斯坦福计算机系的副教授,和张首晟是同事兼邻居。5年后,VMWare被EMC收购,后来又在纽交所上市,如今市值已超过500亿美元,这笔投资给张首晟带来了上百倍的回报。

  有了成功的投资经验,张首晟发现从斯坦福大学出来的创业公司,成功率比一般的创业公司高很多。他不禁想到:何不系统地来做投资,专注于从斯坦福大学出来的创业公司呢?

  于是在2013年9月,张首晟教授与其斯坦福的学生谷安佳博士联合创立丹华资本,意在以斯坦福大学为核心,专注于投资美国最具颠覆性的创新科技及商业模式,连接美国的创新与中国市场。丹既代表斯坦福,又有赤子丹心之意,华取自中华。

  区块链是丹华资本投资的一个重要方向,投资了近40个项目。此外,丹华资本还在AI、AR/VR、大数据等领域进行布局。投资阶段主要为早期以及成长期。

  丹华资本认为,很多商业模式都是类似的,最终到了底层其实都是由很多数学原则支配,相信数学成为丹华资本的投资哲学。

  截至2018年5月份,丹华资本共投资了39个区块链行业相关的项目,其中有19个项目进行了通证发放。

  兵马未动,粮草先行,要启征程,先筹资金。在今天的币圈世界,真正主宰是资本,哪个项目能获得资本的青睐,不仅能获得启动资金,还能获得极高的征信。

  三五年前仅靠个人眼光就可能在币圈发迹的神话已经远去,如今币圈若还能获得财富,资本方总要拿个大头。而论起当今中国哪家专业投资区块链的资本实力最为雄厚,当然首推分布式资本,但它的东家沈波,向来却以低调著称。

  沈波如今最著名的身份,是中国最大的区块链投资基金分布式资本的创始合伙人。一些和他接触过的项目负责人谈起他时,评价多是智慧、有格局、务实,特别是对区块链有着前瞻性见解,对行业的理解胜于其他人。

  要摸清币圈的水,需要极高的新事物接纳能力、学习能力,要在币圈赚到钱,还需要眼光与信念,以及时间。

  此处说的时间,一是指时机,雷军做风投,说,只要站在了风口,猪也能飞起来,在正确的时间看到未来有可能起飞的产业,就能够改变命运;二是指时间积累,对行业要有深入认识,便少不了在其中研究侵淫。

  沈波本在对冲基金、投行和证券领域深耕十多年,算是在传统投资圈有积累,熟谙投资。

  而对于区块链,沈波也很早就有所接触。不过现在很少有资料能找到说明他是何时知晓了比特币、区块链的,据闻他在2015年之前就与以太坊创始人V神相识多年,看过很多V神在《比特币杂志》写的文章,在比特币社区内多有交流。

  比特股曾经被称为区块链黄埔军校,后来的一众大佬李笑来、巨蟹、暴走恭亲王等,均和比特股有着爱恨交织的历史纠葛。后来在沈波的相关介绍中,也总会提到他比特股创始团队成员的经历,想来这是他在币圈打响名头的第一战。

  沈波在比特股之前的经历资料很少,在比特股的事迹也不多,毕竟比特股是由鬼才BM主持,后来的纷争也是围绕着中国矿工们。但是分布式资本的创立,却值得大书一笔。

  2014年末,已经在区块链侵淫一段时间的沈波,看到了区块链行业的投资前景,开始运作成立投资基金。

  这三人合体,端的是刘关张桃林聚义,三剑客仗剑江湖,哪一个如今拿出来,都称得上是币圈的一方诸侯。

  不过在当时,V神的以太坊还被一些人看成空气币,14年他来中国为以太坊项目融资,结果败走北京,只得南下,找到了沈波,还是沈波给了他帮助,带着他到处演讲。其时21岁的他,虽然是个天才少年,但远没有今天几乎和中本聪并驾齐驱的地位。

  沈波有比特股的经历,当时在币圈也没打响什么名号。另外一位成员肖风,在金融公募圈,是久已成名的大佬,且背靠万向集团,但是在区块链行业也没闯出名头。

  所以,当时巴比特翻译了一篇coindesk上关于万向区块链实验室成立,且将设立一个5000万美金的基金(即现在的分布式资本)的文章,底下的评论多是看衰嘲讽。

  15年那个时候,以太坊价格不高,以太坊基金会也有些资金困难,沈波和肖风给以太坊基金会投了50万美元。后来沈波在接受采访时说,当时真的就是愿意大力支持一下,帮助以太坊基金会为先,后来有了巨大的回报,因为决策的时候,是帮助有潜力的项目为先,不是为了赚钱。甚至这50万美金投下去,如何回报都没有想好,后来是以太坊基金会回报了ETH。根据当时的报道,是416000个以太币。

  再说回分布式资本的创立。在当时,是沈波先找到肖风,想在区块链行业中做点什么。肖风是何人?

  肖风,南开大学经济学博士,1998年就负责筹建了博时基金,是中国大陆最早做基金的一批人之一,在他管理下的该基金管理资金规模一度超过2000亿。

  2011年,肖风从博时基金离职,加入万向控股,任副董事长;此后又曾担任过万向旗下的民生通惠资管公司董事长、万向信托董事长,2015年还曾加入浙商基金任董事长。

  万向控股、民生通惠、万向信托、浙商基金,都是万向集团旗下的金融事业部门,一句话,都是万向系。

  中国当代商业史上,浙商是极具分量的一支,而浙商中,由著名企业家鲁冠球创立的万向系当属头牌,坊间谈起鲁冠球,亦多称浙商大佬。在马云之前,提到浙江的企业家,首先想到的都是鲁冠球。不过鲁冠球本人主要是搞实业,比如汽车零件制造等,但在90年代初开始,他就让他的儿子鲁伟鼎开始接自己的班,并让他在金融投资领域发力,万向系的第一支股票万向钱潮就是鲁伟鼎的战果,这是当时中国第一支上市的民营股。

  2001年,鲁伟鼎创立万向创投,并一直任董事长至今。2017年鲁冠球逝世后,外界也普遍认为鲁伟鼎将成为万向集团新的掌舵者。而肖风加入的万向创投,正是万向集团这家千亿级规模的民营企业最核心的金融事业部门。

  2015年,肖风、沈波等创立万向区块链实验室,又获得万向创投的5000万美元设立了分布式资本。无论是从名称上,还是实际的投资人上,分布式资本也都可以算是万向系。后来万向区块链实验室每年一届的区块链全球峰会,都能吸引众多大咖到场,国际知名度和参与度都很高,更是为万向在区块链领域打响了名号。

  有沈波、肖风等人的资产管理经验,以及万向集团的深厚背景,还有V神的参与,分布式资本的人脉、实力,在区块链投资圈,都可以说是数一数二,可谓大展鸿图,手拿把攥。

  在区块链行业投资,自然与传统的风投有些区别。其中一点就是,分布式资本不仅仅做股权投资,还用数字货币投资了Q-tum、Status、Tenx、Genaro、VeChain等项目,对于ICO,沈波也持认可态度。并且,沈波曾在接受采访时表示,股权投资一般投的都是联盟链项目,但是ICO项目则多是集中在公链,投资于ICO也是出于支持公链发展的考量。

  截至2018年10月30日,在天眼查上面,能找到分布式资本的23条投资动态,44个公开投资事件。

  分布式资本不仅投的多,而且在不同发展阶段的企业都有涉足,虽然投资行业集中在区块链,但也在其他方面有所布局。

  深度参与了中国区块链行业发展的分布式资本,已经成为国内专业投资区块链的第一基金,有了分布式资本的参投,某种程度上也相当于有了一定程度的信用背书。不过,资本都是逐利的,何况是在行业规范远没有建立起来的区块链行业。2017年至今,ICO乱象爆发,随便什么团队就敢来发白皮书,说几句大话收割韭菜,在传统互联网世界玩不下去濒临破产倒闭的项目,经过包装,搭上区块链,也能成为明星项目。

  沈波的分布式资本,虽然说黑点不多,但是也有被人唾骂的。比如,曾经有一个币圈十大女神榜,其中一位叫符安文,据说大学时候就创立游戏工作室把产品以400万卖给了腾讯,是个电子科技大学大学毕业的技术女神。2017年,她做了个O的项目,得到了分布式资本的投资,也获得了众多韭菜的跟风,结果一度跌破发行价,坑了一把韭菜。这个项目,就是把一个本来做的并不成功的互联网创业项目,用区块链包装一下,就大胆来ICO的代表。限于篇幅,此节本文不再赘述,有兴趣的同学可以去看。

  根据最新的胡润百富榜,沈波身价70亿元人民币,在拍在第6,力压李笑来。这位向来低调的分布式基金掌舵人,短短三年时间,已经成为可以在币圈翻手为云覆手为雨的资本大鳄。

  从投资比特币和瑞波,到成立千方基金,再到发起闪电比特币,他的投资信仰体系没有一次变过。

  2018年末点付大头就在网上和莱特矿池的创始人江卓尔“互怼”。他直指江卓尔的BCH是“独裁”。不同于上次陈伟星和朱啸虎的隔空骂架。这次俩人直接互相拉黑微博、互怼阵地也转到微信。接下来的几天,他又把怒火烧到吴忌寒身上,揭开了他不愿让人提起的黑事。阳光下没有什么新鲜事,他们代表了自己的利益,大头为了他不同于普通人的“信仰”。

  传统金融世界是有序的,他每天进入证券大楼做的第一件事就是听领导讲风控、讲完风控制定好策略、提醒自己服务的客户合理控制风险。第二件事是到附近的“新乡会”餐馆门口排队,排队队伍中多数都是大爷大妈。他和工作的小伙伴轮流排队,为中午能吃的奢侈点。套餐中有68元三人份也有98元四人份。第三件事是5点下班之后,去电影院看最热门的电影。

  阿凡达原意是神在人间的化身。卡梅隆在构建阿凡达的世界时灵感借鉴雪崩这部科幻小说,在雪崩中有两个世界:一个是我们生活的世界,一个是另外的我们不知道的世界。接触虚拟货币以前,点付大头生活在我们的世界,那时他对区块链的世界一无所知。

  在一次闲逛炒股论坛的过程中,点付大头无意间发现一篇关于比特币的分析文章,就顺势加入了老牌交易所比特币中国的QQ群。那时,“比特币”在淘宝上还不是违禁品,所以他在淘宝上买到了他的第一笔比特币。

  当时买了一万个比特币,后来点付大头和公司同事讨论起了比特币,但是同事们和领导都认为比特币不太靠谱,与现有政权是相悖的,他就全都卖掉了。

  “投资不能听好心人的建议,投资是孤独的,就要走和别人不同的路。”点付大头后来又在94之前就进了大量比特币。94时期比特币的币价大幅下跌,他做了一个决定,压上自己的一切全买比特币。越跌越买,做了一回托盘的。日后比特币最高涨到快2万美金一枚。

  大多数银行里的金融数据是这么传递的。当你去商店购买一包烟,无非就是几种方式:给现金、刷卡、刷支付宝和微信。购买完后产生两个纪录,支出和收入。一个纪录在你自己那里,一个纪录在商店那里。除此之外,别无他人知道。商店会把你的消费数据传递给银行数据中心机构,这时政府才会知道。

  无论是哪个国家的银行清算和央行清算,数据都是不断向上传递的,你在商店购买东西,银行会知道,然后是央行,不过是后知后觉。

  在第三世界的非洲国家里,多数人是没有银行概念的,因为多数地方是没有银行。肯尼亚父亲如果辛苦去美国打工,往国内的家中汇钱手续费高达30%。不是收费高,而是银行与银行的设置的门槛太高。

  “全世界没有银行的地方,只要有互联网就可以使用银行服务。”点付大头当初看到瑞波币的白皮书时,就被这句话吸引到了。区块链的本质就是把权力民主到每一个人,这种观念至今仍根深蒂固的扎进他的血液中。理解这点,就不难理解点付大头为什么“怼”那么多人。

  认同了瑞波的共识机制,点付大头做起了中国区的负责人。最开始他就1个人。做瑞波的生态圈包括做社区,论坛推广,写文章。那时他一共积攒了3000万个瑞波币,成本是1分。13年的时候,从五毛钱跌到几分钱的时候,他并没有抛过。

  他坚信自己的币圈投资逻辑,也坚信自己的区块链信仰。反对项目的独裁,反对“人治”。

  区块链项目还在合理逻辑范围之内,他就坚定持有。项目脱离“民主”本身的话。他会视价格选择一个区间进行出售。

  千方基金也是在大头的投资理念下成立的。投资过唯链、未来币等收益超百倍的项目,也投资过一直处于破发的项目,但对于风险他有着不同于常人的认知。如今大头把全部精力放在闪电比特币项目上,他说“未来互联网传递价值,应该像收发电子邮件一样便利。”

  在一开始在构建闪电比特币的共识时,一直在社区身体力行的影响着闪电比特币的持有者。他清楚前期凝聚共识创始人的重要性,也清楚后期发展社区还要靠大家。

  他是这么形容南方的区块链项目:“南方人做事情喜欢先把项目做起来,再在市场发声。胆子稍大一点都能做成事,但比起北方人胆子还是小一点。”其实说的也是他自己。

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